百姓身边的利率市场化：如何直面理财？

央行宣布自6月8日降息,银行存款利率可上调到基准利率的1.1倍。此次降息伴随着存贷利率浮动区间的微调，被看作是利率市场化改革推进的一个重要的信号。多家银行紧随其后，纷纷根据浮动区间调整各自的存贷款利率。面对突然丰盛的存贷款产品市场，老百姓自然要在金融机构面前货比三家了。今天的聚焦就带您看看这利率市场化是如何走入寻常百姓家的。

央行三年来首次降息

中国人民银行宣布自6月8日起,下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点,这是三年来央行首次降息，调整后的一年期存贷款基准利率分别为3.25%和6.31%。

北京市民:觉得国家货币政策可能有点放宽吧，可能利息上有些松动。

北京市民:挺高兴的，因为什么，毕竟对老百姓有益嘛。

降息或利好房地产业

降息对有银行贷款的客户来讲，是显而易见的实惠，尤其被广大房奴们津津乐道。按照贷款100万元20年期限每月均等还款为例,降息前利率为7.05%,月还款7783元,降息后利率为6.8%,月还款额为7633.4元,月供将少交150元,总还款额将少3.6万元。虽然优惠额度有限，但分析认为贷款利率的下调对提振购房者信心和缓解企业融资困难有正面作用。

中原地产市场研究部总监　张大伟:降息的话，虽然并不直接意味着刺激楼市，但是楼市作为目前实体经济很重要的一方面，它受到降息的影响是最大的，而且很大方面是一些正向影响，肯定是对于开发商的资金融资成本和整体市场上购房者的信心都会有比较大的影响。

降息或至存款储户“搬家”

相对于贷款利率下调所带来的实惠，存款储户面对同时调低的存款利率就不甚乐观了。以10万元一年期存款为例,降息前利率是3.5%，降息后是3.25%,利息少了250元。

北京市民:这个利率下调之后，可能有些储户，因为毕竟像我们这种存款额比较少的那种也无所谓，但可能那些比较大额的存款那些储户可能他就会把钱取出来进行一些投资什么的。

存款利率上限浮动首度开启

“保留存款”还是“撤款投资”？就在广大储户还在存款利率下调的利空消息前徘徊时，五大行已经主动出击，于降息当天公布本行浮动调整后的最新存款利率。

中国工商银行北京市分行营业部客户经理 李强:一年期的存款为例的话，工行降息之前执行的是3.5一年，降息之后（经过浮动调整）还是3.5。

五大行一年期存款利率维持3.5%

根据央行宣布降息时公布的金融机构存款利率浮动政策，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。这是央行首度开启存款利率浮动上限，据此工行、建行、中行、农行和交行五大行步伐一致地上调本行存款利率。以一年期存款利率为例，五大行均报价3.5%，较降息基准利率3.25%上浮7.7%，恢复到降息前水平。与五大行报价保持一致的还有部分股份制银行，如招行、浦发、民生和光大银行。

北京市民:把利率抬上去之后就想把这些存款给留住。

股份制银行积极出击存款利率市场

如果说五大行将存款利率调制降息前水平，给广大储户吃了一剂定心丸，那么接下来部分股份制银行和城商行上调幅度更胜一筹。以10万元一年期存款利率为例，央行降息后基准利率为3.25%，五大行上调到3.5%,而华夏银行、深发展银行等则提至3.575%，息差在75到325元之间。

兴业银行首席经济学家　鲁政委：这次降息对于个人投资者还是偏利好的，事实上执行的存款利率没有降，一些银行还上升了。过去存到每家银行的利率都是一样的，现在你需要货比三家地去看。

储户需货比三家

北京市民:应该是有一个比较，但是，我暂时不会动，因为我还是相信国有的银行吧，我是这么想的啊。

北京市民:这点利率对于我们存这点钱可能也差不了多少，所以可能如果说他存款额很大，他可能会考虑，会算一下，我们就这点钱，就不会把钱存到利率更高的银行。而且（股份制银行）毕竟网点受限制，网点在北京地区可能也不是很多。

利率市场化进程开启

储户在进退抉择时，除了银行信誉、服务水平等因素外，跨行转账费用是储户成本最直接的影响因素。一般银行单笔跨行转账金额为1-50元不等。因此专家提示是否要转换存款银行，储户还需要结合存款利率差、转账金额和个人实际财力、精力情况再做决定。

面对突然丰富的存款产品，很多老百姓感叹计划赶不上变化，利率市场活起来了。外行看热闹，内行看门道。行家表示，央行宣布降息同时开启存款浮动上限，带来非对称降息效果，正是将利率调整带入市场化进程，开启存贷款利率双向浮动的新时期。

兴业银行首席经济学家　鲁政委：我们看到，从最近两年的情况来看，银行存款外流的趋势都变得比较明显，所以这个时候如果你不选择（利率）上浮的话，你要稳定住存款就更加困难。如果只要有其它的机构选择了上浮（利率），大家都可能把钱从你这里拿走。在现在存款还有存贷比考核的情况下，你没有存款，你也做不了贷款，那这就意味着很多银行主要赢利的业务都做不了了，我觉得这个是这次大家都选择上浮（利率）的主要原因。

通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，央行此番降息的系列政策，正是体现利率市场化的要义。数据显示，5月人民币贷款增加额达7932亿元,同比多增2416亿元｡人民币存款增加1.22万亿元,同比多增1143亿元｡专家表示人民币新增贷款的回升对于稳定经济增长具有重要意义，同时存款回流，有利于降低银行存贷比压力，保证银行的贷款投放能力。专家预计5月ＣＰＩ持续回落，将为未来货币政策的放松提供更多操作空间。

降息和存贷款利率浮动空间调整之后，各家银行的揽储竞赛如火如荼的进行。如果说存款利率较基准上浮10%是利率市场化的试水，那随着央行对利率市场化相关配套政策的逐步完善，未来还可能进一步调整浮动的区间。由此，各类银行之间的揽储博弈将更加精彩，老百姓的选择也会更多。